ไทยพาณิชย์ขายธุรกิจประกัน เกมลึกที่ต้องดูกันยาวๆ (วิเคราะห์) ทำไม FWD ถึงอยากซื้อ SCB Life

หลังจากเป็นข่าวลือมานานว่า ไทยพาณิชย์จะขายธุรกิจประกันให้กับผู้สนใจ

วันที่ 1 กรกฎาคม 2562 ไทยพาณิชย์ประกาศอย่างเป็นทางการกับตลาดหลักทรัพย์ว่าได้ขายหุ้นทั้งหมดใน บมจ.ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต หรือ SCB Life ให้กับ กลุ่ม FWD Group Financial Services Pte. Ltd หรือ FWD ด้วยมูลค่าทั้งสิ้น 92,700 ล้านบาท ซึ่งว่าเป็นดีลที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียอาคเนย์

และในสัญญาการซื้อขายครั้งนี้ธนาคารไทยพาณิชย์จะเป็นตัวแทนของ FWD ในการเสนอขายประกันชีวิตให้แก่ลูกค้าของธนาคารผ่านช่องทางจัดจำหน่ายต่างๆ ของธนาคารเป็นเวลา 15 ปี

โดยหุ้นทั้งหมดที่ธนาคารไทยพาณิชย์ถืออยู่ในธุรกิจของ บมจ.ไทยพาณิชย์ประกันชีวิต มีอยู่ทั้งสิ้น 99.17% ที่เหลือเป็นของนักลงทุนรายย่อย

ซึ่งเท่ากับว่านับจากนี้ต่อไป ธุรกิจของ SCB Life จะอยู่ภายใต้การบริหารงานของ FWD ทั้งหมด และธนาคารไทยพาณิชย์จะเป็นเพียงตัวแทนจำหน่ายประกันชีวิตและมีรายได้จากค่าคอมมิชชั่นเมื่อขายประกันได้เท่านั้น

แม้จะดูเหมือนไม่มีอะไร แต่ดีลในครั้งนี้ถือเป็นดีลที่มีมูลค่าที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับรายได้ของ SCB Life ในปีที่ผ่านมา ที่มีมูลค่า 61,800 ล้านบาท

 

แล้วทำไม FWD ถึงกล้าลงทุนมหาศาลในการซื้อกิจการ SCB Life ในครั้งนี้

Marketeer มองว่าดีลในครั้งนี้จะสร้างโอกาสทางธุรกิจให้กับ FWD ที่สำคัญ 2 ประการ คือ

1. เติบโตอย่างก้าวกระโดดสู่ Top 5 ในธุรกิจประกันชีวิตประเทศไทย

จากข้อมูลของสมาคมประกันชีวิตไทย พบว่าในปีที่ผ่านมาธุรกิจประกันชีวิตของ FWD มีส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับ 8 ในธุรกิจประกันชีวิต ด้วยรายได้รวมอยู่ที่ 28,049,461,320 บาท

แบ่งเป็น เบี้ยประกันรับปีแรก 6,373,536,880 บาท

เบี้ยประกันที่ชำระครั้งเดียว 2,639,906,200 บาท

เบี้ยประกันรับปีต่อไป 19,036,018,240 บาท

และที่ผ่านมา FWD มีจำนวนลูกค้ารวมที่ 2.2 ล้านราย

เมื่อดูที่รายได้ของปีที่ผ่านมาของ FWD พบว่า FWD ยังมีส่วนแบ่งตลาดรายได้ ทั้งรายได้รวมและรายได้จากลูกค้าใหม่ยังไล่ตามประกันชีวิตยักษ์ใหญ่ที่เป็นอันดับ 1-3 ในตลาดอย่าง AIA, เมืองไทยประกันชีวิต และไทยประกันชีวิต อยู่มาก

การที่ FWD ซื้อกิจการ SCB Life ทำให้ FWD สามารถเติบโตทางลัดได้อย่างรวดเร็ว

เพราะปีที่ผ่านมา SCB Life มีส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับห้าในธุรกิจประกันชีวิต ปิดรายได้จากการขายประกันชีวิตอยู่ที่ 50,910,606,320 บาท

การควบรวมกิจการในครั้งนี้ ทำให้ FWD มีรายได้รวมเพิ่มขึ้นเป็น 78,960,067,640 บาท มีส่วนแบ่งตลาดขึ้นเป็นอันดับสี่ในธุรกิจประกันชีวิตในทันที

 

2. FWD ได้ช่องทางขายประกันเพิ่ม

ในสัญญาของการซื้อหุ้น SCB Life ของ FWD ได้ระบุไว้ว่าธนาคารไทยพาณิชย์จะเป็นผู้ขายประกันให้กับ FWD ผ่านสาขาธนาคารที่มีกว่า 1,000 สาขา และช่องทางอื่นๆ ที่ไทยพาณิชย์มีอยู่

การซื้อกิจการในครั้งนี้ทำให้ FWD สามารถเพิ่มช่องทางการขายได้อย่างรวดเร็ว จากที่ผ่านมา FWD  มีช่องทางขายประกันชีวิตผ่านตัวแทนประกันที่เป็นบุคคล และผ่านธนาคารทหารไทยที่มีจำนวนทั้งสิ้น 400 กว่าสาขา

ในส่วนของ ไทยพาณิชย์ขายธุรกิจประกัน จะเกิดประโยชน์ทางธุรกิจคือ 

  1. ธนาคารไทยพาณิชย์ ได้เงินลงทุน 92,700 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นทุนก้อนโตที่จะนำไปขยาย ปรับปรุง หรือลงทุนกิจในกิจการอื่นๆ ที่สร้างรายได้กลับมาให้กับไทยพาณิชย์ในอนาคตได้เป็นอย่างดี
  2. การแข่งขันในธุรกิจประกันชีวิตในอนาคต จำเป็นต้องใช้เงินทุนอย่างมหาศาล ในการพัฒนาระบบไอที การเรียนรู้พฤติกรรมผู้บริโภค และการใช้ดิจิทัลมาสนับสนุนธุรกิจและการขาย

ซึ่งธุรกิจประกันชีวิตไม่ได้ถือเป็นธุรกิจหลักของธนาคารไทยพาณิชย์ การที่ธนาคารขายธุรกิจนี้ไป จะทำให้ไทยพาณิชย์สามารถดึงพลังที่มีอยู่มาใช้ในการพัฒนาบริการทางการเงินซึ่งเป็นธุรกิจหลักของธนาคารได้ดียิ่งขึ้น โดยไม่ต้องพะวงกับการลงทุนธุรกิจย่อยอย่างประกันชีวิต

  1. ธนาคารไทยพาณิชย์ไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงจากการที่ลูกค้าประกันชีวิตเคลมประกันจากเหตุการณ์ต่างๆ แต่ยังสามารถสร้างรายได้กลับมาให้กับธนาคารด้วยการรับค่าคอมมิชชั่นในฐานะตัวแทนขายประกันให้กับ FWD แทน

ทั้งนี้ ธุรกิจประกันชีวิตถือเป็นธุรกิจที่แข่งขันกันสูง แต่ยังมีโอกาสการเติบโตจาก Penetration ของผู้ทำประกันชีวิตในประเทศไทยยังไม่สูงนัก

โดยข้อมูลจากศูนย์สารสนเทศยุทธศาสตร์ภาครัฐ สำนักงานสถิติแห่งชาติ พบว่าในปี 2559 คนไทยมีประกันชีวิตเพียง 37% เมื่อเทียบกับประเทศเพื่อนบ้านอย่างมาเลเซีย ที่มีสัดส่วนถึง 40%

ส่วนประเทศที่มีผู้ถือกรมธรรม์สูงกว่าประชากร อย่างเช่น ญี่ปุ่นมี Penetration มากถึง 332% สิงคโปร์ 267% และเกาหลีใต้ 170%

 

 

Marketeer FYI

FWD คือใคร

FWD Group Financial Services Pte. Ltd คือ บริษัทประกันภัยในเครือของแปซิฟิค เซ็นจูรี่ กรุ๊ป บริหารโดย  รีชาร์ด ลี ซึ่งเป็นลูกชายของ ลี กา ชิง มหาเศรษฐีอันดับต้นๆ ของโลก ชาวฮ่องกง

FWD ก่อตั้งในปี 2556 จากการเข้าซื้อธุรกิจบริษัท ING ทั่วเอเชีย

ปัจจุบัน FWD ดำเนินกิจการในฮ่องกง มาเก๊า ไทย อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ เวียดนาม สิงคโปร์ ญี่ปุ่น และมาเลเซีย

โดย FWD มองตลาดประกันในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นตลาดที่เติบโตสูง และประเทศไทย อินโดนีเซีย  เวียดนาม และฟิลิปปินส์ เป็นตลาดที่มีศักยภาพการเติบโตที่น่าสนใจ

อัพเดตข่าวสารการตลาดทุกวันได้ที่ 
Website : Marketeeronline.co / Facebook : www.facebook.com/marketeeronline

 

 



อัพเดตข่าวสารการตลาดทุกวันได้ที่ Website: Marketeeronline.co
Facebook: www.facebook.com/marketeeronline

ติดตาม Marketeer Online ทาง Line@ : @marketeer